Apollo Ekonomisti Slok: Yapay Zeka Ajanları Bankaların Ucuz Mevduatını Boşaltabilir

Apollo Global Management Baş Ekonomisti Torsten Slok, yapay zeka destekli finansal ajanların (AI agents) bankacılık sisteminin en kritik kaynağı olan "ucuz mevduat"ı tarihi bir hızda eritebileceği konusunda ciddi bir uyarıda bulundu. Slok, bu ajanların kullanıcı adına faiz optimizasyonu yaparak, düşük faizli cari hesaplardaki paraları otomatik olarak para piyasası fonları, hazine tahvilleri veya yüksek faizli tasarruf hesaplarına yönlendirebileceğini belirtti.

Bankacılık modelinin "Achilles topuğu" hedefte

Geleneksel bankacılık modeli, müşterilerin cari hesaplarda neredeyse sıfır faizle tuttuğu parayı (düşük maliyetli kaynak), daha yüksek faizla kredi olarak çıkarılarak kar etmeye dayanır. Slok'un analizine göre, yapay zeka ajanları bu "faiz marjı" oyununu bozuyor. Bir insan müşterinin hesaplarını takip edip, faiz farkı için para transferi yapması günler sürebilirken; bir AI ajanı bu işlemi milisaniyeler içinde, 7/24 ve hata payı olmadan gerçekleştirebilir.

Bu senaryo gerçekleşirse bankalar, en ucuz finansman kaynağını kaybedecek ve kredi maliyetlerini artırmak zorunda kalacak veya likidite sıkıntısı çekecektir. Slok, bu sürecin bir nevi "dijital banka kaçağı" niteliğinde olduğunu, ancak hız ve ölçek açısından klasik kaçağından çok daha yıkıcı olabileceğini vurguladı.

Düzenleyiciler ve bankalar için yeni bir sınav

Uzmanlar, bu riskin bankaları ya da getirisi olmayan cari hesapları kaldırmaya ya da müşteri başına maliyetleri artıracak yeni ücretlendirme modelleri geliştirmmeye itebileceğini öngörüyor. Aynı zamanda merkez bankaları ve bankacılık düzenleyicileri (BDDK, Fed, ECB gibi), likidite stres testlerine "algoritmik çekim senaryolarını" dahil etme zorunluluğu doğacak. Slok, teknolojinin getirdiği bu verimliliğin finansal istikrar için sistemik bir risk oluşturup oluşturmadığının cevaplanmasının, önümüzdeki yılların en büyük politika sorularından biri olacağını kaydetti.